Drie verhalen — geanonimiseerd, redactioneel.

Klant verkocht in 2023 een logistiek-bedrijf voor circa €4 miljoen. De winst bleef in de holding-BV — eerst voor een mogelijke vervolg-onderneming, daarna voor rust. In 2026 was de conclusie: een eigen tweede bedrijf gaat er niet komen, maar zolang het geld in de holding blijft staan levert het niets op, en zodra het naar privé gaat komt er box 2 overheen.

De vraag was niet "hoog rendement" maar "redelijke spreiding zonder dagelijkse aandacht". Banken adviseerden defensief beheer (60/40), maar dat voelde te veel als parkeren op rente.

Verdeling over drie fondsen: een vastgoedfonds met direct dividend, een MKB-debt-fonds met kwartaaluitkering, en een eerste PE-commitment van €250k voor lange-termijn-groei. Holding blijft in stand, uitkering pas wanneer noodzakelijk.

Klant is 63, gepensioneerd uit corporate-finance-rol, met een ETF/aandelen-portefeuille van circa €2,5 miljoen privé. De portefeuille is voldoende voor 25 jaar inkomen, maar het kapitaal danst mee met elke AEX-correctie.

Wens om 10–15% van het vrije vermogen te alloceren naar iets dat niét met Big Tech of de cyclische markten beweegt — bij voorkeur met cashflow die de discipline van rebalancing wegneemt.

Eén positie in een infrastructuurfonds (kabel, energie-transitie) met jaarlijkse uitkering, plus één post in zorgvastgoed met half-jaarlijks dividend. Geen PE op deze leeftijd — illiquiditeit boven 10 jaar past niet bij de planning.

Klant bouwt sinds 2022 aan een family office voor twee volwassen kinderen. Vermogen circa €12 mln, deels in een STAK, deels privé. Doel: een gestructureerde allocatie die elke 3 jaar wordt vernieuwd, met een eigen comité dat de beheerders selecteert.

Geen behoefte aan retail-platforms of vermogensbeheer-mandaten. Wel aan een onafhankelijke second opinion vóór elke commitment, en aan transparante peer-data om managers te benchmarken.

Vintage-laddering: elk jaar twee nieuwe PE/VC-commitments, plus een vaste allocatie naar privaat debt voor cashflow. Fondskompas wordt gebruikt voor pre-screening en peer-benchmarking; due diligence loopt vervolgens via eigen netwerk.