Alternatieve fondsen rekenen typisch 2% management + 20% performance boven een hurdle van 8%. Een brede ETF zit op 0,1–0,4%. Bij gelijk brutorendement vergelijken we beide naast elkaar — om scherp te zien wat de fee-structuur kost over de looptijd, in euro's en in basispunten per jaar. Vergelijking bij gelijk bruto. Of het alternatieve fonds dat hogere kostenniveau waard is, hangt af van de illiquiditeitspremie en alpha die er níet in dit model zit.
Modelvereenvoudigingen: lineair drawdown-schema, single exit aan het einde, geen catch-up of fee-vacation. Het alternatieve fonds heeft potentieel meer rendementspotentieel (illiquiditeitspremie, alpha) dat híer niet zit — we modelleren alleen de fee-drag bij gelijk brutorendement. Een complete vergelijking vereist ook een aanname over die premie.
We zijn nog niet aan het versturen — schrijf u in en u hoort het zodra de eerste editie verstuurd wordt. Opzeggen met één klik.